• تقارير التحليل الفني

• #السلع
• #عملات الفوركس
• #الاسهم

تقرير التحليل الفني الاسبوعي بتاريخ 8 يونيو 2026

التحليل الفني الاسبوعي للذهب مقابل الدولار الأمريكي

شهد الذهب تراجعًا حادًا وغير متوقع خلال الأسبوع الماضي، مما أدى إلى محو مكاسبه المحققة منذ بداية العام، كما أبطل العديد من العوامل الفنية الداعمة، بما في ذلك الشمعة الإيجابية للأسبوع السابق، ومنطقة الدعم الرئيسية المبنية على أحجام التداول، بالإضافة إلى وصول المؤشرات الفنية إلى مستويات تشبع بيعي لم تُسجل منذ ما يقارب ثلاث سنوات.

والأهم من ذلك، أغلق المعدن الأصفر بشكل طفيف أسفل مستوى وقف الخسائر متوسط الأجل الواقع بالقرب من 4,350 دولارًا، والذي يتطابق مع خط اتجاه صاعد متوسط الأجل نجح في احتواء جميع موجات التصحيح الهابطة منذ بداية عام 2025. ورغم أن هذا الكسر لا يزال محدودًا ولم يتم تأكيده بشكل كامل بعد، فإنه يمثل تدهورًا ملحوظًا في الصورة الفنية متوسطة الأجل.

ولإلغاء إشارة البيع الجديدة التي ظهرت الأسبوع الماضي، يتعين على الذهب التعافي خلال الأسبوع الحالي والإغلاق مجددًا أعلى كامل نطاق الشمعة السلبية للأسبوع الماضي. أما الفشل في تحقيق ذلك، فقد يزيد من احتمالات استمرار الضغوط البيعية واستهداف منطقة الدعم الرئيسية التالية قرب مستوى 4,100 دولار.

وتُعد التوصية الحالية من أكثر التوصيات صعوبة من الناحية الفنية، إذ إن مستوى وقف الخسائر قد تم كسره بنسبة تقل عن 1% فقط، مما يترك المجال مفتوحًا أمام احتمال حدوث كسر وهمي. وفي المقابل، فإن وصول المؤشرات إلى مستويات تشبع بيعي حادة يمكن تفسيره بطريقتين؛ فإما أن يعكس استمرار حالة الضعف المسيطرة على السوق، أو أن يكون مقدمة لارتداد فني قوي خلال الفترة المقبلة.

وبناءً عليه، نوصي هذا الأسبوع بالاعتماد على مستويات فنية واضحة لتحديد الاتجاه القادم. حيث إن اختراق مستوى 4,550 دولارًا، والذي يمثل أعلى مستوى سجله الذهب خلال الأسبوع الماضي، من شأنه إلغاء إشارة البيع الحالية وتفعيل إشارة شراء جديدة. أما كسر مستوى 4,275 دولارًا، والذي يقع بنحو 2% أسفل خط الاتجاه الصاعد وقاع شمعة المطرقة، فسيؤكد كسر الاتجاه الصاعد متوسط الأجل ويمهد الطريق لاستهداف مناطقنا الهابطة السابقة قرب مستوى 3,900 دولار.
 

التحليل الفني الاسبوعي لمؤشر الناسداك مقابل الدولار الأمريكي

شهد مؤشر US Tech 100 تراجعًا حادًا خلال الأسبوع الماضي، مُشكّلًا شمعة ابتلاعية هابطة (Bearish Engulfing) على الرسم البياني الأسبوعي، مما أدى إلى محو كامل المكاسب التي حققها المؤشر خلال الأسابيع الثلاثة السابقة. وعلى الرغم من بداية الأسبوع الإيجابية ونجاح المؤشر في تسجيل قمة تاريخية جديدة بالقرب من مستوى 30,760 نقطة، إلا أن الضغوط البيعية تصاعدت بشكل ملحوظ خلال الجلسات الثلاث الأخيرة من الأسبوع، وخاصة جلسة يوم الجمعة التي سجلت أسوأ أداء يومي للمؤشر منذ أبريل 2025، وأدت إلى ظهور أول إشارة بيع فنية مهمة منذ عدة أسابيع.

من الناحية الفنية، يقترب المؤشر حاليًا من منطقة دعم أولية حول مستوى 28,600 نقطة، والتي قد تؤدي إلى ارتداد تصحيحي قصير الأجل باتجاه مستوى 29,600 نقطة. ومع ذلك، فإن أي صعود نحو هذه المنطقة من المتوقع أن يُنظر إليه كفرصة لبناء مراكز بيعية جديدة، وليس كإشارة على انعكاس الاتجاه الهابط. وبناءً عليه، تم تعديل الاستراتيجية العامة للتعامل مع المؤشر إلى "البيع مع الارتفاعات"، مع استهداف مستويات 27,700 نقطة، ثم 26,770 نقطة، وأخيرًا 25,800 نقطة كأهداف هابطة محتملة.

ولإدارة المخاطر بشكل فعال، يُنصح بوضع أمر إيقاف الخسارة للمراكز البيعية أعلى القمة التاريخية الأخيرة المسجلة عند مستوى 30,680 نقطة.
 

التحليل الفني الاسبوعي لليورو مقابل الدولار الأمريكي

تعرض زوج اليورو/الدولار الأمريكي لضغوط بيعية قوية خلال الأسبوع الماضي، حيث نجح في كسر منطقة الدعم الرئيسية المرتبطة بأحجام تداول مرتفعة قرب مستوى 1.1600، كما حقق هدفنا الهابط الأول عند 1.1550. ويعزز هذا التراجع الحاد النظرة السلبية السائدة، ويمهد الطريق لمزيد من الانخفاضات باتجاه منطقة الدعم الرئيسية التالية قرب 1.1400.

وتشير مؤشرات الاتجاه، وعلى رأسها مؤشر ADX، إلى بدء الارتداد من قراءات متطرفة، مما يعكس احتمالية عودة قوة الاتجاه للارتفاع مجدداً، وهو ما قد يدعم استمرار الزخم السلبي ويزيد من فرص امتداد الموجة الهابطة الحالية نحو مستويات أدنى.

وعلى المدى القصير، قد يشهد الزوج ارتداداً تصحيحياً لاختبار منطقة الدعم المكسورة سابقاً قرب 1.1600، والتي تحولت حالياً إلى مستوى مقاومة. وفي حال حدوث هذا الارتداد، فسيُنظر إليه كفرصة مناسبة لبناء مراكز بيع جديدة تماشياً مع الاتجاه الهابط المسيطر.

وبناءً عليه، لا تزال نظرتنا السلبية قائمة، حيث يظل نموذج البيع الذي تم تفعيله في 14 مايو هو السيناريو المسيطر على حركة الزوج. ولن تتغير هذه النظرة إلا في حال تمكن الزوج من اختراق مستوى إعادة الدخول المتحرك صعوداً، والذي يقع حالياً قرب 1.1668.

لفتح حساب حقيقي اضغط هنا